فاریکس ٹریڈنگ میں اسمارٹ منی کانسیپٹ کیا ہے؟

اسمارٹ منی کانسیپٹ (SMC) صرف ایک ٹریڈنگ حکمت عملی نہیں ہے بلکہ مارکیٹ میں موجودگی کا ایک بنیادی فلسفہ ہے۔ یہ بڑے کھلاڑیوں کے ساتھ موافقت کی مارکیٹ کے شرکاء کی خواہش پر مبنی ہے تاکہ منافع بخش ہونے کے امکانات بڑھ سکیں۔ اسمارٹ منی کانسیپٹ تجربہ کار اور نئے ٹریڈرز دونوں کے لیے موزوں ہے۔ اسے عام طور پر ان افراد کی طرف سے ترجیح دی جاتی ہے جو مالیاتی انسٹرومنٹس کے چناؤ کے بارے میں سنجیدہ ہیں نہ کہ بے ترتیب طور پر کرنسی بائے کرتے ہیں۔

فاریکس ٹریڈنگ میں SMC کیا ہوتا ہے؟

اسمارٹ منی کانسیپٹ کا نام مالیاتی مارکیٹس میں استعمال ہونے والی کلاسیکی اصطلاحات سے اخذ کیا گیا ہے۔ اس کانسیپٹ کے مطابق، 'اسمارٹ منی' سے مراد مارکیٹ کے بڑے کھلاڑیوں، جیسے ہیج فنڈز اور پنشن فنڈز، کے ذریعے کی جانے والی سرمایہ کاری ہوتی ہے۔

اس نظام کے موجد ایک معروف جدید ٹریڈر، مائیکل ہیڈلسٹن ہیں؛ بہت سے افراد انہیں 'انر سرکل ٹریڈر' یا 'ICT' کے عرفی نام سے جانتے ہیں۔ وہ مارکیٹ میں سازش کے نظریات کے سرگرم حامی ہیں۔ وہ یقین رکھتے ہیں کہ 'اسمارٹ منی'، مرکزی مارکیٹ میکر کے طور پر کام کرتے ہوئے، چھوٹے ریٹیل ٹریڈرز اور بڑے کھلاڑیوں سے سرمایے کی تلاش کر رہی ہے جو اثاثوں کی قیمتوں کے تعین میں شرکت نہیں کرتے ہیں۔ وہ سمجھتے ہیں کہ ہر ٹریڈر جو اسمارٹ منی کے نمائندگان کے افعال سے آگاہ ہے، ان کے ساتھ ہم آہنگی میں ٹریڈ کے فیصلے کر کے منافع کما سکتا ہے۔

ہیڈلسٹن کے بلاگ میں کئی ویڈیوز اسمارٹ منی کانسیپٹ، اس کی اصطلاحات، اور SMC کے اطلاق کو واضح کرتی ہیں۔ زیادہ تر مواد مفت ہے، مگر ٹریڈر SMC کے فریم ورک کے اندر ادائیگی شدہ ٹریڈنگ کی تعلیم بھی فراہم کرتا ہے۔ بقول ان کے، یہ ایک زبردست آئیڈیا ثابت ہوا ہے کیونکہ طلباء کی طرف سے دی جانے والی رقم نے مالیاتی مارکیٹس میں ٹریڈنگ سے ان کی آمدنی کو پہلے ہی پیچھے چھوڑ دیا ہے۔

SMC ٹریڈنگ کے کلیدی تصورات

یہاں اسمارٹ منی سسٹم کی کئی شرائط دی جاتی ہیں۔

• بلش اور بیئرش رحجانات، استحکام۔ رحجانات کا تعین کرنے کے لیے، ٹریڈرز کلاسیکلی طریقوں کا استعمال کر سکتے ہیں۔ بل مارکیٹ میں، اعلیٰ اور نچلے درجے متواتر بڑھتے رہتے ہیں۔ بیئر مارکیٹ میں، اعلیٰ اور نچلے درجے متواتر گرتے رہتے ہیں۔ اگلے نچلے درجے (بل مارکیٹ میں) یا اگلے اعلیٰ درجے (بیئر مارکیٹ میں) کی گزشتہ کے ساتھ اوورلیپنگ اسٹرکچر میں خلل کے طور پر شمار کی جاتی ہے اور ایک استحکامی دور میں تبدیلی کا اشارہ دے سکتی ہے (ایک رینج)۔
• لیکویڈیٹی بطور مارکیٹ ڈرائیور۔ اس تناظر میں، اسمارٹ منی کے علاوہ دیگر شرکاء کو اکثر لیکویڈیٹی فراہم کنندگان کے طور پر دیکھا جاتا ہے۔ سپورٹ اور ریزسٹنس لیولز کو لیکویڈیٹی کے طور پر سمجھا جا سکتا ہے، جہاں نمایاں بائے یا سیل کی دلچسپی موجود ہوتی ہے۔ ٹریڈرز عام طور پر ان سپورٹ اور ریزسٹنس لیولز کے ارد گرد سٹاپ آرڈرز، جیسے بائے سٹاپ اور سیل سٹاپ لگاتے ہیں تاکہ بریک آؤٹ کے دوران مارکیٹ میں داخل ہو پائیں اور جب ریباؤنڈز پر ٹریڈ کرتے ہیں تو حفاظت کے لئے ان ایریا کو استعمال کرنے کے لیے اسٹاپ-لاس آرڈرز لگاتے ہیں، جن سے لیکویڈیٹی کے جمع آوری زونز کریعیٹ کرتے ہیں۔ اسمارٹ منی اکثر اعلی لیکویڈیٹی کے ایریاز کو ہدف بناتی ہے—جیسے سپورٹ اور ریزسٹنس لیولز کے ارد گرد کے ایریاز—جہاں بہت سے آرڈرز جمع ہوتے ہیں، اور بغیر قیمت کی نمایاں حرکت کے، ان ایریاز کو استعمال کرتے ہیں تاکہ بڑی پوزیشنز پر بائے (جمع آوری) یا سیل (تقسیم) کر پائیں، خاص طور پر ایسی مارکیٹس میں جو اطراف میں جا رہی ہوں یا جن میں ایک مضبوط رحجان کی کمی ہو۔
• لیکویڈیٹی لیولز۔ تمام ٹائم فریمز (TFs) پر لیکویڈیٹی لیولز کا نشان لگانا مفید اور ضروری سمجھا جاتا ہے۔ اس میں جونیئر (لوئر) پر ٹریڈنگ کی سمت کا تعین کرنے کے لئے سینئر (ہائر) TFs کی مارکیٹ اسٹرکچر کو نمایاں کرنا شامل ہے۔
• مارکیٹ گیپس۔ مارکیٹ گیپس، جو اسمارٹ منی کانسیپٹس (SMC) میں اکثر 'عدم توازن' کے طور پر حوالہ دیے جاتے ہیں، ان ایریاز کی نمائندگی کرتے ہیں جہاں قیمت کی حرکت عدم استعدادات کریعیٹ کرتی ہے۔ مثال کے طور پر، ایک فیر ویلیو گیپ (FVG) اس وقت ہوتا ہے جب پرائس چارٹ پر بائے اور سیل کی سرگرمی کے درمیان ایک نمایاں خلاء یا عدم توازن موجود ہو۔ ان گیپس کو مارکیٹ کی عدم استعدادات کے زونز کے طور پر سمجھا جاتا ہے، اور ایک اصول ہے کہ ایسے گیپس کے آخر کار پُر یا 'بند' ہونے کا زیادہ امکان ہوتا ہے جب مارکیٹ توازن بحال کرنے کی کوشش کرتی ہے۔
• مارکیٹ پیٹرنز۔ مارکیٹ میں ایک انٹری پوائنٹ تلاش کرنے کا بنیادی طریقہ ہے کہ بلش اور بیئررش رحجانات پر مبنی کئی پیٹرنز کی وضاحت کی جائے، جیسے اسٹرکچر اپ ڈیٹ کرنے کے لئے بریک آؤٹ، اسٹرکچر کا بریک آؤٹ (BOS)، کردار کی تبدیلی (CHoCH)، امپلس شفٹ، اور آرڈر بلاک۔

نیچے والا سیکشن SMC میں بعض پرائس ایکشن پیٹرز اور مارکیٹ اسٹرکچر کو دکھاتا ہے۔

1. اسٹرکچر بریک آؤٹ (BOS). یہ پیٹرن ظاہر کرتا ہے کہ موجودہ رحجان شاید جاری رہے گا۔

2. فیئر ویلیو گیپس (FVG)۔ SMC میں، یہ وہ خلا ہوتا ہے جو کہ مارکیٹ میں چھوٹ جاتا ہے۔ یہ عام طور پر قیمت میں عدم توازن کی نشاندہی کرتا ہے۔ FVG کا ایک مفروضہ یہ ہے کہ مارکیٹ واپس آئے گی تاکہ چھوڑے گئے FVG کو بھر سکے۔

3. انورژن فیئر ویلیو گیپس (IFVG)۔ یہ مارکیٹ کے کلیدی ایریاز ہوتے ہیں جہاں فیئر ویلیو گیپ کو غیر موثر کر دیا جاتا ہے۔ SMC میں، یہ مارکیٹ کے مومینٹم میں تبدیلی کی نشاندہی کرتا ہے۔

4. کردار کی تبدیلی (CHoCH)۔ SMC اسے مارکیٹ اسٹرکچر میں تبدیلی کے طور پر بیان کرتا ہے جو اس بات کا امکان ظاہر کرتا ہے کہ رجحان کا مومینٹم کم ہو رہا ہے یا الٹ جانے کا امکان ہے۔

یہ وہ ایریاز سمجھے جاتے ہیں جہاں ٹریڈرز نے اپنے اسٹاپ لاسز رکھے ہوتے ہیں۔

اسمارٹ منی کانسیپٹ کیسے کام کرتا ہے؟

بعض سرمایہ کار دعویٰ کرتے ہیں کہ اسمارٹ منی حکمت عملی کلاسیکی تکنیکی تجزیاتی ٹولز پر مبنی ہے۔ مزید برآں، بسا اوقات تجویز کیا جاتا ہے کہ SMC ایک خوبصورتی سے دوبارہ کام میں لائی گئی پرائس ایکشن کی حکمت عملی ہے۔ تاہم، زیادہ تر ٹریڈرز یقین رکھتے ہیں کہ اسمارٹ منی کانسیپٹ ڈیجیٹل اور مالیاتی انسٹرومنٹس کا استعمال کرتے ہوئے روایتی تجزیاتی طریقوں کا ایک متبادل ہے۔

مائیکل ہیڈلسٹن کی حکمت عملی اور دیگر تجزیاتی ٹولز میں فرق قیمت کے رویے کا معروضی جائزہ ہے۔ اس حکمت عملی کی کلاسیکی تکنیکی تجزیات پر فوقیت یہ ہے کہ یہ قیمت کی حرکتوں کا حقیقی وقت میں جائزہ لیتی ہے۔ اس مقصد کے لئے ریاضیاتی افعال یا انڈیکیٹرز استعمال کرنے کی کوئی ضرورت نہیں ہے۔

اسمارٹ منی کانسیپٹ دنیا بھر کے ٹریڈرز کے ذریعے استعمال کیے جانے والے چند مشہور نظریات کو یکجا کرتا ہے:

• رجحانات اور فلیٹ اسپاٹس کو شناخت کرنا
• کئی ٹائم فریمز پر کام کرنا، جب زیادہ عرصہ کا فریم ٹریڈنگ کی سمت کا تعین کرتا ہے اور نچلے فریمز میں ڈیل کرنے کے لمحات تلاش کرنے کا امکان پیش کرتا ہے
• جعلی اور حقیقی بریک ڈاونز کی شناخت کے ساتھ سپورٹ/ریزسٹنس لیولز سے ٹریڈ کرنا
• مارکیٹ میں داخلے اور پوزیشنز کو کلوز کرنے کے لئے درست پوائنٹ تلاش کرنے کی غرض سے پرائس ایکشن پیٹرنز یا کینڈل اسٹک کی ترکیبات کا استعمال۔

بلا شبہ، اس نظریے کی عملی اہمیت موجود ہے۔ یہ ایک واضح الگورتھم بناتا ہے جس کو حتیٰ کہ ایک نوآموز بھی استعمال کرسکتا ہے تاکہ منافع بخش طور پر ٹریڈنگ شروع کر پائے۔

SMC کے فوائد اور نقصانات

اسمارٹ منی کانسیپٹ کے متعلق ٹریڈنگ کمیونٹی میں گرما گرم بحث جاری ہے۔ اس کے مخالفین کی آراء عام طور پر درج ذیل اسٹیٹمنٹس پر مبنی ہوتی ہے۔

• یہ نظریہ غیر مستند معلوم ہوتا ہے۔ فنانشل مارکیٹ ٹریڈنگ میں اس بات کا کوئی ریکارڈ شدہ ثبوت نہ ہے کہ SMC میں سمجھے جانے والے حالات اور پیٹرنز براہ راست اسمارٹ منی میں ردوبدل کے نتیجے میں ہوتے ہیں۔ مزید برآں، ان میں سے زیادہ تر کو ٹریڈنگ اور سرمایہ کاری کے کلاسیکس کے ذریعے اس وقت میں بیان کیا گیا تھا جب مارکیٹ میں کوئی چھوٹا (ریٹیل) حصہ دار نہ تھا۔ اس کے باوجود، یہ تمام اصول سو برس پہلے بالکل ٹھیک کام کرتے تھے اور آج بھی کام کر رہے ہیں۔ مزید برآں، اسی امریکی اسٹاک مارکیٹ میں، ریٹیل شرکاء کے کُل فنڈز کُل وولیم کے صرف 20% تک پہنچتے ہیں۔ اس سے وہ اسمارٹ منی کے ذریعے شکار کے لیے اتنا مطلوبہ ہدف نہ بناتا ہے، جیسا کہ کانسیپٹ کا مصنف پیش کرنے کی کوشش کرتا ہے۔
• شاید، جب تک بصورت دیگر ثابت ہو جائے، SMC واضح کرتا ہے کہ بڑے کھلاڑی مارکیٹ میں کیسے برتاؤ کرتے ہیں اور قیمت کو متاثر کرتے ہیں، مگر یہ 'اسمارٹ منی کی طرح' ٹریڈنگ کا امکان پیش نہ کرتا ہے۔ یہ نظام ان کو فالو کرنے کے لئے فراہم کرتا ہے، جو کہ اصل میں منافع لا سکتا ہے. اس کی تصدیق مائیکل ہڈلسٹن کی اسٹیٹمنٹ سے کی جا سکتی ہے کہ حکمت عملی 90% منافع بخش ٹریڈنگ بھی نہ دیتی ہے، جب کہ ان کے اپنے الفاظ میں، اسمارٹ منی ہمیشہ فاتح ثابت ہوتی ہے۔ اس کے علاوہ، ٹریڈنگ میں بہت سی سادہ ٹی ایس ایس مارکیٹ کو فالو کرنے کے اس نقطہ نظر کو نافذ کرتے ہیں۔ مستحکم آمدنی حاصل کرنے کے خواہش مند ٹریڈرز کو صرف اپنے آپ کو ان سے واقف کرنے اور قواعد کو فالو کرنے کی ضرورت ہوتی ہے۔
• یہ سسٹم واقعی قابل عمل ہے، مگر یہ ٹریڈنگ میں ایک شاندار دریافت ہونے کا کلیم نہیں کر سکتا ہے۔ معروف لیولز اور پیٹرنز کے لیے طویل مدتی اصولوں اور نئے ناموں کو یک جا کرنا کوئی انوکھی اختراع نہ ہے جس کے لیے SMC ٹریڈنگ کا مطالعہ کرنے کے خواہش مندوں کو شاندار رقم ادا کی جانی چاہیے۔

مندرجہ بالا کا مطلب یہ نہ ہے کہ اسمارٹ منی کانسیپٹ میں کوئی معقول اور قیمتی مواد موجود نہ ہے۔ تصور سے واقف ٹریڈرز اس کے مثبت پہلوؤں کو نوٹ کرتے ہیں۔

• سسٹم کا استعمال کرتے ہوئے ٹریڈ کرنے کے لیے کسی انڈیکیٹر کی ضرورت نہ ہے۔ ٹریڈرز صرف پرائس چارٹ کی بنیاد پر مارکیٹ کی حالت کا تجزیہ کرنے کے عادی ہو جاتے ہیں، جو کہ فیصلہ سازی کو نمایاں طور پر تیز کرتا ہے اور بالآخر زیادہ منافع حاصل کرنا ممکن بناتا ہے۔
• الگورتھم ایک منطقی ترتیب پر مشتمل ہے، جو کہ کسی بھی لمحے یہ سمجھنا ممکن بناتا ہے کہ قیمت کے ساتھ کیا ہو رہا ہے اور صورت حال کی ترقی کے لیے ممکنہ منظرنامے کیا ہیں۔
• یہ SMC زیادہ تر پرائس ایکشن (PA) کو شامل کرتا ہے، جس سے بہت سے ٹریڈرز کو مستحکم آمدن ہوتی ہے۔ تاہم، PA زیادہ جامع، کثیر جہتی، اور سیکھنے کے لیے مشکل ہے۔ اسمارٹ منی کانسیپٹ کے نئے ریپر میں اس کے ایک حصے کو بھی سمجھنا بلا شبہ ٹریڈرز کو مارکیٹس میں کام کرنے کے لیے موثر ٹولز فراہم کرے گا۔
• سرمایہ اور رسک مینجمنٹ کے لیے درست نقطہء نظر کے ساتھ، یہاں تک کہ منافع بخش ٹریڈز کا 60% امکان (اور اسمارٹ منی سسٹم میں، یہ اب بھی زیادہ ہے) ٹریڈرز کو ایک پر ایک مدت کے بعد مستحکم آمدنی لاتا ہے۔

پس، چھوٹی مالیاتی مارکیٹس کے شرکاء کے خلاف 'بڑے کھلاڑیوں کے ایکشنز کے نظریے' کے طور پر اسمارٹ منی کا تصور درست معلوم نہیں ہوتا ہے۔ بہر صورت ، یہ ایک ٹریڈنگ کے نظام کے طور پر کافی قابل قبول ہے، کیوں کہ یہ وقت کے مطابق اصولوں کا استعمال کرتا ہے، اس کی بنیاد پر ایک مکمل الگورتھم بناتا ہے، اور ٹریڈرز کو مستحکم منافع پانے کی اجازت دیتا ہے۔

SMC کے ساتھ کیسے ٹریڈ کریں

ٹریڈنگ میں اسمارٹ منی کانسپٹ بڑے بینکس، انویسٹمنٹ بیک ڈراپس، اور مالیاتی مارکیٹ کے دیگر 'شارکس' کی کاروائیوں کو ٹریک کرنا شامل ہے۔ لہٰذا، ٹریڈرز کو ان کھلاڑیوں کے دلچسپی والے زونز تلاش کرنے کو سیکھنے کی ضرورت ہوتی ہے اور بنیادی ڈیٹا اور کینڈل اسٹک چارٹس کے ساتھ کام کرنے کی ضرورت پڑتی ہے۔

اسمارٹ منی کانسپٹ کے اندر ٹریڈنگ کے لئے ایک مختصر الگورتھم درج ذیل ہے۔

1. موجودہ مارکیٹ کے ڈیٹا کو جمع کریں اور تجزیہ کریں۔ اقتصادی کیلنڈر چیک کریں۔
2. سپلائی اور ڈیمانڈ کی عدم توازن کو متعین کریں۔ ایسی پوزیشنز تلاش کریں جو اسمارٹ منی کے لئے دلچسپی کا باعث ہو سکتی ہیں۔
3. نمایاں کھلاڑیوں کی کاروائیاں ٹریک کرنے کے لئے ٹریڈ وولیمز کا تجزیہ کریں۔
4. کینڈل اسٹک چارٹس استعمال کرتے ہوئے تصدیقات کی تلاش کریں۔
5. انٹری پوائنٹس کو شناخت کریں اور مارکیٹ کی گراوٹ کی صورت میں نقصانات کو محدود کرنے کے لئے زیر التواء آرڈر کریں۔

نیچے دیا گیا چارٹ دکھاتا ہے کہ FVG کو کیسے ٹریڈ کریں— جو کہ ICT / SMC کی حکمت عملیوں میں سے ایک ہے۔

SMC میں، مارکیٹ عدم توازن کے لئے چھوڑے گئے گیپس کو پُر کرتا ہے۔ بیئرش ٹرینڈ کے دوران چھوڑے گئے FVG کو ان ایریاز میں مارکیٹ کے پل بیک سے بھر دیا گیا ہے۔

بڑے کھلاڑیوں کے رویے کا تجزیہ کرنے کے لئے، آپ کو اسمارٹ منی کے پرزم کے ذریعے مارکیٹ کی ساخت کی خصوصیات دیکھنا سیکھنا ہو گا۔ یہ آپ کو ٹرینڈ کی سمت متعین کرنے میں مدد دے گا۔ یہ جان کر کہ قیمت کہاں جا رہی ہے، فیصلہ کرنا آسان ہو جاتا ہے۔

اس مقصد کے لئے، 'سوئنگ اسٹرکچرل پوائنٹس' کا مطلب سمجھنا اور اہم مینممز اور میکسممز تلاش کرنا ضروری ہے—سوئنگ لو اور سوئنگ ہائی۔ یہ اصطلاحات ان جگہوں کو ظاہر کرتی ہیں جہاں قیمت پلٹتی ہے۔ انہیں عمومی طور پر درج ذیل طریقہ سے لیبل کیا جاتا ہے:

• ہائر ہائی (HH)
• لوئر ہائی (LH)
• ہائر لو (HL)
• لوئر لو (LL)

اسمارٹ منی مارکیٹ کا اسٹرکچر تین حالتوں میں ہو سکتا ہے۔

• اوپر کی جانب—جب ہر ہائی اور ہر لو گزشتہ ویلیو سے اوپر ہو۔ ایسی ڈویلپمنت کے ساتھ، یہ سمجھا جا سکتا ہے کہ نمایاں سرمایہ اوپر کی جانب حرکت کرے گا۔
• نیچے کی جانب—اگر بعد کی ویلیوز گزشتہ سے متواتر کم ہوں، تو اسمارٹ منی کے نیچے کی جانب حرکت کرنے کا امکان زیادہ ہوتا ہے۔
• استحکام—زیادہ سے زیادہ اور کم سے کم پوائنٹس تقریبا ایک ہی لیول پر ہوتے ہیں اور اپ ڈیٹ نہ ہوتے ہیں۔ یہ عموماً نشان دہی کرتا ہے کہ بڑے کھلاڑی اثاثے جمع کر رہے ہیں اور تقسیم کر رہے ہیں۔ ایک طویل استحکامی مرحلے کے بعد، مارکیٹ میں اکثر تیز حرکتیں ہوتی ہیں۔

حتمی خیالات

• اسمارٹ منی میں ہیج فنڈز، پنشن فنڈز، اور اسی طرح کے بڑے کھلاڑیوں کے پیسے شامل ہیں، جنہیں پیشہ ور افراد کے ذریعہ منظم کیا جاتا ہے۔
• ٹریڈنگ میں اسمارٹ منی کانسیپٹ میں نمایاں بینکوں، سرمایہ کاری فنڈز، اور مارکیٹ کے دیگر مالیاتی دیوہیکلوں کی کاروائیوں کو ٹریک کرنا شامل ہوتا ہے۔
• اسمارٹ منی کانسیپٹ تخلیق کرنے والے، مائیکل ہیڈلسٹن نے اپنی حکمت عملی کو کلاسیکی تکنیکی تجزیاتی ٹولز اور اثاثوں کی قیمتوں کی حرکات کا حقیقی وقت کے جائزے پر مبنی قرار دیا ہے۔
• بعض ٹریڈرز اسمارٹ منی کانسیپٹ کو غیر ثبوت شدہ سمجھتے ہیں، لیکن اس نظریے کا عملی اطلاق موجود ہے۔
• SMC ٹریڈنگ کے لئے، مارکیٹ کے بڑے کھلاڑیوں کے طرز عمل کا تجزیہ کریں، سوئنگ اسٹرکچرل پوائنٹس کو ٹریک کریں، اور اس ڈیٹا کی بنیاد پر رجحانات کی پیشنگوئی کرنے کی کوشش کریں۔