Dow Jones Industrial Average Gagal Membuat Kemajuan setelah IHK AS Memenuhi Ekspektasi
- Dow Jones berputar dalam lingkaran ketat pada hari Rabu di dekat 44.200.
- Ekspektasi pasar untuk inflasi IHK AS terpenuhi, menjaga harapan penurunan suku bunga tetap seimbang.
- Sektor teknologi naik pada hari Rabu, mengimbangi penurunan di sektor layanan kesehatan.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) berputar dalam lingkaran ketat pada hari Rabu, mengawasi level 44.200 setelah inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) AS secara luas memenuhi ekspektasi pasar. Meskipun ada kenaikan dalam angka inflasi IHK tahunan, para investor tetap yakin bahwa Federal Reserve (The Fed) akan melakukan penurunan suku bunga seperempat poin terakhir sebelum akhir tahun.
Inflasi IHK AS naik sedikit untuk tahun yang berakhir di bulan November, dengan inflasi IHK umum naik menjadi 2,7% YoY dari 2,6%, sementara inflasi IHK inti bertahan stabil di 3,3% YoY. Inflasi IHK bulanan juga meningkat di bulan November, naik menjadi 0,3% MoM dari 0,2% di bulan Oktober. Terlepas dari kenaikan angka inflasi utama secara keseluruhan, angka IHK hari Rabu secara umum sejalan dengan prakiraan, menjaga sentimen investor tetap lemah.
Menurut FedWatch Tool dari CME, para pedagang suku bunga saat ini memprakirakan 95% kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 bp saat The Fed mengadakan pertemuan suku bunga terakhirnya pada tanggal 18 Desember. Terlepas dari kenaikan inflasi IHK dalam waktu dekat, para investor telah memutuskan bahwa perubahan dalam angka-angka yang dilaporkan tidak cukup untuk mendorong The Fed untuk tidak melakukan pemangkasan suku bunga seperempat poin terakhir di tahun 2024.
Berita Dow Jones
Dow Jones mencatatkan catatan yang tidak terlalu baik pada hari Rabu, dengan keuntungan dalam saham teknologi dan komunikasi yang terbebani oleh kerugian dalam layanan kesehatan. Nvidia (NVDA) naik lebih dari 3,3% untuk menguji $130 per saham karena rally AI berlanjut di belakang ekspektasi penurunan suku bunga, sementara Unitedhealth Group merosot hampir 5% menjadi di bawah $540 per saham setelah pembunuhan eksekutif C-suite Unitedhealth minggu lalu.
Prakiraan Harga Dow Jones
Dow Jones bertahan stabil di level rendah dari penurunan baru-baru ini. Indeks ekuitas utama ini mencapai puncaknya tepat di atas level 45.000 pada minggu lalu, dan momentum bullish mengambil jeda sejenak dan memungkinkan pergerakan harga untuk kembali ke kondisi normal. Indeks turun 1,8% dari level tertinggi sepanjang masa dan gagal membuat kemajuan di atas 44.000.
Meskipun terjadi pullback jangka pendek, Dow Jones siap untuk kembali naik jika momentum pendek mampu menyeret penawaran beli kembali turun ke Exponential Moving Average (EMA) 50 hari di dekat 43.460. Tren jangka panjang masih mendukung para penawar beli, dengan DJIA masih naik 17% dan berubah YTD pada tahun 2024.
Grafik Hharian Dow Jones
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.